1.公開(kāi)發(fā)行
公開(kāi)發(fā)行證券,必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件,并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn);未經(jīng)依法核準(zhǔn),任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。
有下列情形之一的,為公開(kāi)發(fā)行:
(1)向不特定對(duì)象發(fā)行證券的;
(2)向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的;
(3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
2.非公開(kāi)發(fā)行
非公開(kāi)發(fā)行證券,不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。
3.間接發(fā)行
發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,依法采取承銷(xiāo)方式的,或公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的,應(yīng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。
【例題·單選題】為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,籌集公司發(fā)展所需資金,鄂神股份有限公司擬發(fā)行總值為1億元的股票。下列哪一說(shuō)法符合《證券法》的規(guī)定?( )(2012-3-34)
A.根據(jù)需要可向特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行股票
B.董事會(huì)決定后即可徑自發(fā)行
C.可采取溢價(jià)發(fā)行方式
D.不必將股票發(fā)行情況上報(bào)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案
[正確答案]C
[答案解析]本題考核證券發(fā)行。
未經(jīng)依法核準(zhǔn),任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券,超過(guò)200人以上特定對(duì)象,也是公開(kāi)發(fā)行,A錯(cuò)誤。發(fā)行新股屬于增資行為,需要股東大會(huì)決議,B錯(cuò)誤。股票不得折價(jià)發(fā)行,可以平價(jià)或溢價(jià),C正確。公開(kāi)發(fā)行股票,代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限屆滿,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案,而不是不必備案,D錯(cuò)誤。